AI主題夯 外銀聚焦亞洲市場

AI浪潮持續推升全球科技股行情，半導體、科技平臺與AI基礎建設成爲資金追逐焦點。圖／本報資料照片

外銀看全球股市

AI浪潮持續推升全球科技股行情，半導體、科技平臺與AI基礎建設成爲資金追逐焦點。外銀最新觀點指出，今年全球股市漲勢高度集中於AI相關產業鏈，亞洲科技市場表現亮眼，臺灣、南韓、大陸及印度等市場皆成爲主要受惠者，且隨AI投資主題逐步從上游晶片擴散至下游應用端，歐洲資訊科技與工業板塊也將同步受惠。

渣打銀行表示，今年全球股票升勢集中，大約有50％的漲幅來自半導體行業，亞洲（除日本）市場因此受惠，尤其是作爲半導體龍頭市場的南韓及臺灣。此外，AI的升勢正步入下一階段，屆時網路平臺等下游受惠者預期將會進一步釋放價值。

渣打5月初將表現出色的亞洲（除日本）地區所獲取的回報，輪動至表現落後的歐洲（除英國）地區，以把握升勢擴散的機會。歐洲（除英國）股票料將受惠於工業、金融、消費品及醫療健護行業的AI採用者。與此同時，渣打銀也結束對全球半導體行業的機會型投資觀點，鎖定亞洲（除日本）市場的豐厚利潤，看好臺灣、中國大陸及印度等，受惠於AI價值鏈及本土成長主題。

星展銀行認爲，根據對標普500指數中25個產業的評估，自中東戰爭爆發以來，美股表現最佳的三大產業分別是非必需消費與零售、科技硬體與設備，以及媒體與娛樂；反之，表現最差的三個產業是消費性耐久財與服飾、家庭與個人用品，以及商業與專業服務。

美國以外地區，投資人持續涌入AI基礎設施主題，亞洲科技股持續保持強勁動能。類股方面，持續看好上游半導體IC設計公司、大型科技平臺以及半導體設備製造商。

匯豐銀行分析，從美國第一季度業績消息中可進一步確定，科技資本開支週期延續，隨着市場對過度投資及人工智能衝擊軟件企業的憂慮逐步緩和，加上盈利預期改善及估值回落帶來的支持，該行進一步增加對環球及美國科技板塊的配置。另外，歐洲資訊科技板塊的盈利增長勢頭上升，因此看好將該板塊上調至偏高水平。