CPU、記憶體 接棒AI紅利

圖／本報資料照片

摩根士丹利最新研究報告要點

摩根士丹利表示，隨着AI發展方向從生成式AI轉向AI代理，AI投資重心將從GPU轉向CPU，預估到了2030年時，將爲現值已超過千億美元的市場，帶來超過325億至600億的美元效益。該投行還點名臺積電等業者可望從中受益。

路透20日報導，大摩在19日發表的最新研究報告指出，GPU需求雖然依然強勁，但隨着AI發展方向的改變，運算瓶頸正從原先的算力轉向CPU和記憶體，將推動通用運算需求出現階段性的躍升。

摩根士丹利說明，「協調性」將成爲下一波AI發展的核心。由於AI代理是指能夠自行規劃任務並執行行動的系統，而不是單純迴應使用者指令生成回覆，如何拆解複雜指令、安排工作流程並管理多步驟任務成爲重心，能夠擔當AI代理「控制層」一職的CPU，市場地位因此發生改變。

安謀公司執行長哈斯（Rene Haas）3月時便曾發表相關看法，高呼：「你需要愈來愈多的CPU。」

當時哈斯提到，隨着運算需求的改變，CPU的需求也在回暖，並稱與AI相關的CPU需求將成長4倍，他接着說道，4倍這個數字可能還是低估，實際需求可能比他所想的要高。

超微執行長蘇姿豐3月參加摩根士丹會議也曾表示，在AI代理的熱潮知下，企業對CPU的需求出現超乎預期的成長，出現供應鏈跟不上訂單成長的狀況。

英特爾則指出，由於產能不足，公司未能完全滿足部分超大型雲端客戶的CPU出貨承諾。以上狀況皆反映出目前市場對於CPU的需求熱度相當之高。

而在記憶體方面，由於AI代理的特性是長時間的連續任務，除了需要龐大的記憶體容量儲存上下文外，也需要更大的頻寬來加速傳輸上下文的速度，因此對於HBM（高頻寬記憶體）的需求也將會隨着AI代理的熱潮一同攀升。

大摩因此看好3大領域、7家公司能從中這股趨勢受惠。在CPU與加速晶片領域方面，摩根史丹利點名輝達、英特爾、超微與安謀，記憶體領域則是點名該領域三巨頭，SK海力士、三星與美光，在晶片製造與設備上，則屬臺積電與ASML。