通信行業觀察：阿里雲加速AI基建；央企佈局算力強基

2025年2月，通信行業迎來政策與市場的雙重驅動。國務院國資委與工信部接連釋放推動AI基礎設施建設的信號，央國企加速佈局算力與AI大模型應用。與此同時，阿里巴巴公佈2025財年第三季度財報，其雲智能業務收入同比增長13%，並宣佈未來三年對雲和AI基礎設施的投入將超越過去十年的總和。政策導向疊加企業戰略升級，通信產業鏈迎來新一輪發展機遇。

政策驅動AI基建，央企引領算力佈局

國家戰略推動AI技術創新

2月19日，國務院國資委召開中央企業“AI+”專項行動深化部署會，明確要求國資央企抓住AI戰略窗口期，聚焦“根技術”攻關，推動大模型研發與產業化落地。會議指出，央國企需加速從“0到1”的原始創新突破，並構建開放生態。這一政策導向爲通信行業的技術研發與資源整合劃定了明確路徑。

算力強基行動夯實技術底座

2月21日，工信部啓動“算力強基揭榜行動”，圍繞計算、存儲、網絡等六大方向，推動關鍵技術突破與標誌性產品研發。該行動瞄準算力基礎設施的核心環節，旨在提升國產技術自主化水平。在此背景下，三大運營商憑藉IDC資源與雲業務優勢，成爲大模型應用落地的核心力量，其數據中心與算力網絡建設持續受益政策支持。

全球大模型開源加速國產技術突圍

國際層面，馬斯克旗下xAI發佈Grok-3模型並限時免費，性能超越行業頭部產品；國內廠商DeepSeek宣佈開源5個代碼庫，以低成本、高性能策略擴大市場佔有率。開源與免費趨勢正重塑AI商業模式，國產廠商憑藉性價比優勢逐步佔據競爭高地，爲國內AI生態的繁榮奠定基礎。

阿里雲投入加碼，產業鏈協同受益

阿里雲商業化進程提速

阿里巴巴2025財年第三季度財報顯示，雲智能集團收入同比增長13%，AI相關產品連續六個季度保持三位數增長。本季度資本開支達318億元，環比增長80%，未來三年計劃投入超千億元用於雲和AI基礎設施建設。阿里雲以AI爲中心重構底層硬件與計算架構，推動模型開發與應用落地，目標打造“AI時代最強基建”。

AI需求催生算力產業鏈擴容

阿里雲的戰略投入折射出行業趨勢：大模型開源與推理需求激增，驅動算力基礎設施迭代升級。運營商、IDC服務商及通信設備商成爲直接受益者。例如，中國移動、中國電信等運營商近期的服務器集採規模超百億元，算力網絡建設加速；IDC服務商在數據中心擴容需求下迎來業務增量。

國產算力生態價值重估

機構分析指出，國內雲廠商資本開支增速顯著，2024年CSP廠商平均增速超40%，2025年預計維持30%以上。AI訓練與推理需求爆發，帶動國產昇騰芯片替代進程加速，通信設備、光模塊、液冷技術等環節供應商迎來發展契機。隨着AI與雲的深度融合，通信產業鏈各環節的技術與規模效應逐步釋放。

政策引導與企業戰略的雙重發力，正推動通信行業步入新一輪技術迭代週期。從央國企的算力基建到互聯網巨頭的AI投入，產業鏈協同效應日益凸顯，爲AI時代的規模化應用鋪平道路。

本文源自：金融界

作者：觀察君