外資最新報告調整南亞科 EPS 重申正向

南亞科（2408）法說會後，美系大行調降2026年獲利預估，每股純益從55.7元修正至29.9元，以反應南亞科較有紀律且公平合理的經營客戶模式。但調升2027年EPS從44元調升爲56.4元，反應價格趨勢上揚及供需吃緊格局不變。

大方向上，券商維持DDR4 供需失衡狀態將延續至明年的預估不變，認爲南亞科仍是產業上行循環的主要受惠者之一。此外，針對WoW與 HBM，券商認爲量產進度有提前至今年上半年；DDR5方面，1C/D 製程開發進度符合預期，客戶驗證目標爲今年底/明年初。